Optionen einfach erklärt: Was genau funktioniert welche Option?

Eine Option ist ein Vertrag zwischen zwei Parteien. Dabei erwirbt der Käufer (Inhaber) gegen Zahlung der Prämie das Recht, aber keine Verpflichtung, eine bestimmte Menge eines bestimmten Basiswertes innerhalb einer im voraus festgelegten Laufzeit (amerikanischer Stil) bzw. zu einem im voraus festgelegten Zeitpunkt (europäischer Stil) zu einem im voraus fixierten Basispreis vom Verkäufer (Stillhalter) zu kaufen (Call) oder an den Stillhalter zu verkaufen (Put). Hast du das Recht erworben, ergeben … Weiterlesen

Financial Futures: Was genau ist das und wie setzt sich ihr Preis zusammen?

Ein Financial Future ist eine für Käufer und Verkäufer unbedingt verpflichtende Vereinbarung, eine bestimmte Menge eines bestimmten Basiswertes zu einem bestimmten Zeitpunkt zu einem im voraus vereinbarten Preis zu kaufen (Long-Position) bzw. zu verkaufen (Short-Position). Handlungsalternativen von Käufer und Verkäufer von Futures: erfüllen verkaufen oder kaufen („Glattstellung„) Unterschied zwischen Option und Future Der Käufer einer Option hat spätestens am letzten Handelstag das Recht, aber keine Verpflichtung, von seinem Recht Gebrauch zu … Weiterlesen

Short Put: Der richtige Verkauf einer Verkaufsoption!

Diese Position entspricht einem limitierten Kaufauftrag für Aktien an der Börse. Der gewählte Basispreis entspricht dabei deinem Kauflimit. Zusätzlich erhältst du durch den Verkauf der Option eine Prämie. Zur Sicherung dieser Positionen müssen Sie Margins in Geld hinterlegen. Motivation: Renditeverbesserung Kurserwartung: Stagnierende oder leicht steigende Kurse (Der Verkäufer erwartet gleichbleibende über dem Basispreis bzw. leicht steigende Kurse) Beispiel: Verkauf Put zur Eröffnung: 3 Kontrakte Adidas August Basispreis: 125,00 Euro Optionspreis: 3,08 Euro Optionsprämie: 3 Kontrakte … Weiterlesen

Eurex Margin Konto: Wie funktioniert das Marginsystem der Eurex?

Margins sind Sicherheitsleistungen, die für offene Positionen in Terminkontrakten hinterlegt werden müssen, deren Erfüllungsrisiko in der Zukunft liegt. Margins müssen für offene Short-Positionen in Optionen sowie für Long- und Short-Positionen in Futures und Optionen auf Futures hinterlegt werden. Das Margining umfasst das gesamte Verfahren der Bemessung, Berechnung und Abwicklung von Sicherheitsleistungen, das von der Clearingstelle abgewickelt wird. Das Marginsystem der Eurex unterscheidet zwischen der Risk Based Margin und dem täglichen … Weiterlesen

Short Call: Der richtige Verkauf einer Kaufoption!

In diesem Artikel möchte ich dir den Short Call etwas näher bringen. Dabei werde ich auf den gedeckten sowie ungedeckten Short Call eingehen. Ich werde dir erklären, wofür welche dieser Short Call Arten eingesetzt wird und wie der jeweilige Short Call funktioniert. Fangen wir mit dem gedeckten Short Call an. Gedeckter Short Call Gedeckte Calls können nur für Aktienoptionen verkauft werden, da nur für diesen Fall Wertpapiere als Sicherheit hinterlegt … Weiterlesen

Long Put: Der richtige Kauf einer Verkaufsoption!

Motivation: Spekulationsgewinn oder Absicherung vor Kursverlusten Kurserwartung: Fallende Kurse (Der Käufer einer Verkaufsoption rechnet mit fallenden Kursen und sichert sich mit dem Put das Recht, den Basiswert zum vergleichsweise „hohen“ Kurs (Basispreis) zu verkaufen) Beispiel: Zur Absicherung deiner Aktien kaufst du einen Put und „versicherst“ damit deine Aktien gegen Kursverluste, d. h. du hast das Recht, deine Aktien zum Basispreis zu verkaufen. Dafür zahlst du die (Versicherungs-) Prämie. Depotbestand 300 Adidas, gekauft zum … Weiterlesen

Eurex-Handel: Diese Risiken beim Eurex handeln solltest du kennen!

Der Eurex-Handel als Instrument der Vermögensanlage verlangt nach einer genauen Kenntnis der Funktionsweise und der mit ihm typischerweise verbundenen Risiken – da die Wahrscheinlichkeit von Verlusten, einschließlich eines Totalverlustes des eingesetzten Kapitals und sogar darüber hinaus sehr hoch ist. Neben den Risiken des Optionsscheinhandels wie: Allgemeines Kursrisiko Risiko der Hebelwirkung Risiko der Veränderung des Zeitwertes Risiko der Wertminderung und des Totalverlustes Währungsrisiko sind für den Eurex-Handel zusätzlich folgende Risiken von … Weiterlesen

Long Call: Der richtige Kauf einer Kaufoption!

Motivation: Spekulationsgewinn Kurserwartung: Steigende Kurse (Der Käufer rechnet mit steigenden Kursen und sichert sich mit dem Call das Recht, den Basiswert zum vergleichsweise „niedrigen“ Kurs (Basispreis) zu kaufen.) Beispiel: 2 Kontrakte Adidas August (anstelle von 200 Aktien zum Kurs von 145,00 Euro Kapitaleinsatz: 200 x 145,00 = 29.000,00 Euro) Kauf zur Eröffnung: Basispreis: 150,00 Euro Optionspreis: 6,60 Euro Optionsprämie: 2 Kontrakte x 100 Aktien x 6,60 = 1.320,00 Euro Verkauf Call … Weiterlesen

Eurex: Was ist die European Exchange und was kann ich dort handeln?

Die Eurex bietet dir die Möglichkeit, deine Vermögensanlage optimal zu erweitern. Mit dem Kauf von Optionen setzt du weniger Kapital als an der Präsenzbörse ein (Hebelwirkung) und profitierst so von schnellen und starken Kursausschlägen am Aktienmarkt. Durch Stillhaltergeschäfte verbesserst du wie ein professioneller Wertpapierhändler die Rendite deines Aktiendepots und mit dem Kauf von Put-Optionen sicherst du dein Wertpapierdepot gegen Kursrückgänge ab. In jedem Fall gilt: Wer mit Optionen und Futures handelt, muss sich über … Weiterlesen

Futures erklärt: Wie funktionieren Futures?

Du wolltest schon immer wissen, wie genau Futures funktionieren? Kein Problem! In diesem Artikel werde ich dir genau zeigen, wie Futures funktionieren. Am Beispiel zweier großer europäischer Märkte (DAX und BUND) soll dir nun erklärt werden, wie Futures funktionieren: So funktioniert der DAX-Future Der DAX-Future ist ein Vertrag, die 30 DAX-Aktien entsprechend der Zusammensetzung des DAX zum einem festgelegtem Zeitpunkt (jeweils 3. Freitag im März, Juni, September, Dezember) zu einem … Weiterlesen