Als Quanto-Optionen (Quantity-Adjusting-Option) werden Optionen bezeichnet, bei denen das Währungsrisiko, das sich daraus ergibt, dass der Basiswert in einer anderen Währung notiert als die Option selbst, ausgeschaltet ist.
Bei Quanto-Optionen wird zu Beginn der Optionslaufzeit der Wechselkurs zwischen der Währung, in der die Option notiert, und der Währung, in der der Basiswert notiert, fixiert. Zu diesem vorab festgelegten Wechselkurs wird beim Settlement der innere Wert der Option umgerechnet und ausgezahlt.
Beispielsweise wird bei einem Nikkei-EUR-Quanto-Call der heutige EUR/YEN-Wechselkurs festgelegt, zu dem dann beim Settlement der innere Wert in EUR umgerechnet wird. Der Anleger profitiert mit diesem Quanto-Call am Anstieg des in YEN notierenden Basiswertes, unabhängig von Änderungen des Wechselkurses.
Quantos sind somit Optionen, die eine Spekulation auf ein in einer Fremdwährung notierenden Basiswert ermöglichen und das üblicherweise damit verbundene Fremdwährungsrisiko eliminieren. Ist ein Anleger „bullish“ für einen Aktienmarkt aber zugleich „bearish“ für die entsprechende Währung, sind Quanto-Calls den einfachen Calls vorzuziehen.
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